Хеджирование рисков на бинарных опционах

Трейдеры, инвесторы, покупатели и продавцы товаров которые представлены на бирже всегда пытаются всеми способами минимизировать свои риски, даже методом влияющим на размер дохода. С целью страхования от потерь был разработан целый комплекс действий, получивший в дальнейшем название хеджирование (перевод с англ. hedge то есть страховка).
Если выражаться научным языком, хеджирование являет собой оформление операций на одном рынке с целью компенсации возможных убытков на другом.

хеджироаание рисков на бинарных опционах

Фьючерсные контракты

Зачастую, участники рынка хотят застраховаться от возможного изменения стоимости в будущем. Наиболее популярным решением выступает хеджирование рисков при помощи фьючерсных контрактов. Этот вид страховки используется в случае, когда имеются ввиду финансовые активы, стоимость которых способна значительно меняться при различных условиях.
Например, наперед спрогнозировать урожай зерна очень трудно. Если год оказался плохим, и фермеры столкнулись со сложностями сбора урожая, то стоимость тонны зерна будет достаточно высокой. Покупателю лучше наперед договориться с фермером, чтобы тот реализовал ему зерно по определенной цене, которая несколько меньше среднерыночной.
Фермеру такое предложение тоже приемлемо, из-за того, что он не знает, какой объем зерна будет представлен на рынке.
Оба действующих лица страхуются от вероятных скачков цены. Реализатор – от низкой стоимости, покупатель – от очень высокой.
Но, в описанном случае, исключено получение очень высокой прибыли. Товар уже будет куплен по фиксированной цене, даже в случае присутствия на рынке гораздо более заманчивых предложений. Продавец, который связан фьючерсным контрактом, тоже не сможет получить особых дивидендов, даже если его товар будет дефицитным.

Опционы

Определенно более интересные условия покупателям и продавцам предлагает опцион, относящийся тоже к хеджированию, но стоит отметить, не во всех государствах.
Известно, что по условиям опциона, владелец имеет право (но не обязан, что очень важно), реализовать или купить товар позже по цене оговоренной сейчас.
Например, вы имеете акции крупной компании, цена которых, прогнозировано аналитиками, будет увеличиваться. Но с целью страховки от вероятного резкого падения, вы приобретаете опцион с правом продажи существующих акций по определенной цене. Если же все опасения окажутся реальностью, и цена уменьшиться значительно ниже той, которая указана в опционе, то вы имеете возможность продать акции по предварительно установленной цене. То есть, вы страхуетесь (хеджируетесь) от падения.
Инструмент хеджирование используют чаще всего для уменьшения рисков.Как инструмент для увеличения дохода хеджирование применяется намного реже.
Существует хедж продавца и хедж покупателя.

Разновидности хеджирования

Выделяют 6 основных типов хеджирования: 

Классическое хеджирование

Этот способ хеджирования имеет ввиду открытие двух противоположных одна другой позиций на фьючерсном и реальном рынках. к примеру, вы заключили контракт на реализацию какой-то зерновой культуры. Но урожай на этот момент еще не собран, следовательно есть риск невозможности выполнения контракта с вашей стороны. С целью минимизации возможных убытков, вы покупаете опцион на приобретение партии риса по некоторой цене уже у другого реализатора.

Частичное и полное хеджирование

В процессе полного хеджирования страхование рисков совершается на всю сумму, с этой целью заключается соответственный контракт. В процессе частичного хеджирования застрахованы только риски по определенной доле сделки.

Перекрестное хеджирование

Этот вид хеджирования предполагает, заключение фьючерсного контракта не на базовом инструменте, а на другом активе. Например, реальным активом выступает акция, а на фьючерсном рынке заключают договор на индекс.

Хеджирование и рехеджирование опционов

Процесс покупки/продажи опционов разрешает уменьшить возможные риски продавца или покупателя. В случае ощутимых колебаний цены базового актива можно применять корректирующие сделки, их называют рехеджированием опционов.

Селективное хеджирование

В процессе селективного хеджирования, сделки совершенные на фьючерсном и реальном рынках будут отличаться по времени заключения и по объему активов.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *