Бинарные опционы и фьючерсы

бинарные опционы фьючерсыбинарные опционы фьючерсыФьючерс  является одним из наиболее распространенных инструментов биржевой торговли. Такие стороны как покупатель и продавец договариваются об определенной цене актива, а также строках поставки, перед заключением фьючерсного контракта. Во фьючерсе не уточняется никаких других спецификаций актива.

 

Фьючерсный контакт необходим обеим сторонам для предварительной договоренности об основной стоимости актива. Подобная договоренность очень важна в случаях, когда предусмотреть конкретную рыночную активность на актив в ближайшем будущем невозможно. Например, если пшеница – базовый актив данной договоренности, то возможности предусмотреть цену актива до сбора урожая не существует. Цена может оказаться высокой, если урожайность окажется низкой, также цена может резко упасть, если будет щедрый урожай. Также можно объяснить акции. Положение организации на рынке может быть недостаточно стабильным, однако инвестор имеет подстраховку от рисков и возможность заработать благодаря фьючерсам.

Расчетный фьючерс

Расчетные фьючерсы (беспоставочные) – широко используемые ради страхования от возможности небольшого ценового колебания (хеджирования). Расчетный фьючерс может стать основой успешных рыночных спекуляций, не предусматривая любой физической поставки товара. Единственное, что осуществляется, это денежные расчеты продавца и покупателя, которые определяют разницу между фактической ценой товара в срок исполнения и ценой контракта.

Поставочный фьючерс

Поставочные фьючерсы – подобный договор предусматривает обсуждение между покупателем и продавцом обязательств поставки и покупки конкретного актива, Поставочный фьючерсопределенного сделкой. Обязательства отвечают дате исполнения договора. Если продавец не поставляет товар к моменту истечения фьючерса, биржей налагается на него штраф.

Исполнение фьючерса

По окончанию строка действия фьючерсный контракт считается исполненным. Также в случае поставки товара или уплаты разницы цен (вариационной маржи) договор считается исполненным. Поставка обычно производится через биржу, на который заключался фьючерс. Цена контракта, безусловно, является важной характеристикой фьючерса. Она обладает определенным сроком действия. Цену называют расчетной, по ней же происходит исполнение фьючерса.

Как уже сказано, фьючерсная цена является крайне важным параметром контракта фьючерсов. Подобная цена характеризируется оговоренным истечением строка действия. Все условия фьючерса обязаны быть выполненными до наступления оговоренного срока.

Фьючерсная цена

Если рассмотреть ситуацию глазами инвестора, получается, расчетная фьючерсная цена должна быть достаточно исполнение фьючерсавыгодной, относительно стоимости актива при немедленной поставке (спотовой рынок). Иначе говоря, Если на споте цена (включая затраты на товарное хранение до наступления времени использования) сравнима с ценой фьючерсного контракта на соответствующее время поставки, тогда подобный фьючерс считается рентабельным для инвестора.

Базис фьючерсного контракта – это ценовая разница между текущей рыночной ситуацией и моментом, указанным во фьючерсном договоре. Существуют два возможных фьючерсных состояния, в зависимости от соотношения цен:

Бэкворидация — так называют случай, когда фьючерсный контракт продается дешевле текущей рыночной стоимости актива. Тогда участники торгов ожидают снижения цены актива.

Контанго – распространенная рыночная ситуация. Обозначает явление, когда стоимость фьючерсного контракта значительно превышает текущую рыночную цену. Когда наблюдается контанго, участники торгов не рассчитывают на падение стоимости данного актива.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *