Паттерн или фигура (от английского pattern – модель, образец) – по сравнению со словом «образец», обладает более узким смыслом, смысл его определяется областью применения. Если рассматривать технический анализ, то здесь паттерн – это сочетание данных устойчивого характера (сюда относится цена, индикатор, объем), которое может периодически повторяться. Можно вместо паттерна встретить такие обозначения, как фигура анализа, шаблон и так далее. Значимость паттерна в техническом анализе следует из постоянных повторений. Из этого видно, что одинаковые комбинации в результате дадут одинаковые результаты.

Существует классификация паттернов (фигур):

1. Неопределенный (пример – флаг и клин) – приводят к изменению тренда, либо к его настоящему положению, соответствуют своему названию, как и остальные типы.
2. Продолжение тренда (пример – вымпел, флаг и т.д.) – приводят к продолжению настоящего тренда,
3. Смена тренда (пример – голова-плечи, двойная вершина (либо основание), тройная вершина (либо основание), бриллиант и т.д.) приводят к изменению настоящего тренда.

Описание часто встречающихся паттернов (фигур)

Всего известно девять видов популярных паттернов, основные характеристики которых будут описаны ниже. Некоторые паттерны имеют разновидности, сюда относятся флаг и треугольник. Одни модели имеют характерные сигналы на приобретение либо продажу опционов, другие же не имеют таковых.

Голова-плечи

Паттерн, приводящий к повороту настоящего тренда. Название пошло от внешнего вида, который похож на плечи и голову человека. Если цена неожиданно прорывает линию, соединяющую две впадины, то паттерн будет завершенным. Высока вероятность снижения котировок. На графике такая модель может выглядеть перевернутой, тогда ее называют, соответственно, перевернутой головой с плечами. Определенных рекомендаций на приобретение или продажу опциона не имеется.  

Двойная вершина (либо двойное основание)

Показывает разворот линии тренда. Здесь у модели должно быть два различных пика, расположенных близко к цене, либо на одном уровне. Сначала идет максимум цены (А), затем он снижается, достигая уровня поддержки в точке В. Далее, снова возрастает, но без существенного прорыва. После цена начинает снова падать, и если опускается ниже уровня поддержки (В), то модель называют реализовавшейся. Далее тренд начинает разворачиваться, образуя предыдущее «зеркальное отражение».

Двойное основание

зеркально отражает фигуру «Двойная вершина».

Тройная вершина

Фигура, показывающая разворот тренда. По внешнему виду похожа на паттерн «Голова-плечи», однако здесь максимальные точки тренда (А,С, Е) и минимальные (B, D, F) располагаются практически на одном уровне, очень близко друг к другу. «Тройная вершина» будет завершенной, если отмечается долгосрочное восхождение тренда.

Тройное основание

Это зеркальное отражение «Тройной вершины». В последнем случае просматривается уровень сопротивления в точке F, что будет сигналом к покупке опционов.

Флаг

Фигура, показывающая продолжение тренда. Внешне напоминает параллелограмм. Длительность такой модели составляет от нескольких дней до трех недель. Известны разновидности паттерна «Флаг»: 1. Восходящий («Бычий») – показывает на наблюдающееся продолжение восходящего тренда, 2. Нисходящий («Медвежий») – показывает на наблюдающееся продолжение, соответственно, нисходящего тренда.

Вымпел

Относится к классике технического и графического анализов, указывает на продолжение имеющейся тенденции рынка (восхождение или спад). Внешне модель напоминает флаг, расположенный горизонтально, формируя треугольник. Продолжительность варьируется от нескольких дней до нескольких недель. Известны восходящий и нисходящий вымпел. В первом случае флагшток направлен вверх, вымпел находится на максимуме. Во втором случае вымпел на минимуме и флагшток внизу. Определенных рекомендаций по сигналам покупки или продажи опциона для данного паттерна не существует.

Треугольник

Наиболее распространенный вид паттерна или фигуры. Характеризует продолжение настоящих трендов. Суть заключается в следующем – амплитуда движения цены постепенно снижается и сужается. Так тренд «рисует» треугольник. Известны два вида треугольников: 1. Симметричный – формируется в случае, когда информации о направлении рыночной цены нет. В таком случае говорят о равных силах быков и медведей. В середине симметричного треугольника нет смысла вести торги, рекомендуется ждать пробоя, который будет направлен так, как и настоящийтренд. Грани треугольника расположены на максимумах нисходящего (медвежьего) тренда и на минимумах восходящего (бычьего) тренда. Если наблюдается пробой в верхней грани, то это сигнал на приобретение опциона. Пробой же в нижней грани – сигнал на продажу опциона. Нисходящий – здесь постоянными остаются минимальные цены, максимумы постепенно снижаются. Фигура показывает, что если будет пробой нижней грани треугольника, цены снизились и можно продавать опцион. Восходящий – в постоянстве максимальные цены, минимумы же увеличиваются. После пробоя верхней грани треугольника, цены увеличиваются, можно покупать опцион.

Чашка с ручкой

Может представлять паттерн продолжения нисходящего или восходящего тренда. Внешне тренд напоминает чашку с ручкой небольшого размера. Однако, на валютном рынке понятие тренда относительно, поэтому такой паттерн может принимать разные стороны (при восходящем и нисходящем трендах). Четких условий для формирования трейдинга здесь нет. Время формирования такого паттерна может достигать двух месяцев.

Клин

Определенная разновидность «Треугольника», характеризующая изменения или перелом тренда на рынке. Клин может формироваться внизу рынка, либо на его вершине. Направление фигуры здесь то же, что и в предыдущем случае, только сближаются линии поддержки и сопротивления. В результате, клин бывает восходящим или нисходящим, «бычьим» или «медвежьим», соответственно. В случае прорыва линии поддержки восходящего клина, следует продавать опцион. В случае прорыва линии сопротивления клина нисходящего типа, следует покупать опцион.

Представляет собой паттерн разворотный. Он характеризует разворот тренда, может размещаться как на вершине рынка так и внизу. По внешнему виду фигура похожа на огранку драгоценного камня. Встречается такой вид тренда очень редко, и представляет сначала расширяющийся, а после сужающийся диапазон изменения цен. Бриллиант возникает когда цена еще не знает, куда ей дальше двигаться. В результате, в фигуре появляются два треугольника, которые формируют огранку паттерна «Бриллиант». На рисунке можно увидеть примеры сигналов на приобретение и продажу опционов.