Волатильность в бинарных опцинах. Формулы расчета волатильности

Когда участник биржевой торговли решается на покупку конкретного актива, он непременно должен сделать просчет присутствующих рисков. Чтобы охарактеризовать вероятность изменения ценового уровня, существует финансовый показатель под названием «волатильность». С его помощью удается составить прогноз денежных рисков, а, следовательно, и добиться результативного инвестирования.
Показатель волатильности показывает уровень риска, присущий финансовому инструменту в конкретном временном периоде. Для определения значения волатильности используется выборочное стандартное отклонение. Чем меньше его значение, тем меньшее значение оказывает прогнозируемое ценовое изменение. Тот, кто вкладывает денежные средства в какой-либо финансовый инструмент, может оценить вероятный риск вложений.
Чаще всего решение о целесообразности вложения средств принимается на основании значения среднегодовой волатильности. В случае, когда актив является краткосрочным, то имеет место расчет месячнойволатильности.
Волатильность может быть представлена в абсолютном выражении, то есть в денежном, например, 100 долларов ± 15 долларов, или же в относительном выражении по отношению к начальной стоимости актива, например, 100% ± 3%. Наиболее универсальным является относительное выражение показателя.

Виды волатильности

В нынешнее время риски ценовых изменений отражаются тремя видами волатильности: ожидаемой волатильностью, исторической, исторически ожидаемой.
Первый вид волатильности зависит от текущей стоимости основного актива, основан на допущении, что установленная цена показывает вероятные риски.
Историческая волатильность отражает исторические показатели стоимости финансового инструмента. Он указывает на стандартное отклонение прибыльности за анализируемый период времени.
Третий вид волатильности, исторически ожидаемый, определяется в результате анализа мониторинга ожидаемой волатильности по определенному активу.
Наиболее простой расчет имеет историческая волатильность. Для него необходимо использовать исключительно стандартные формулы.

Вычисление исторической волатильности

Осуществим расчет наиболее часто применяемого показателя – среднегодового. Формула имеет следующий вид:

волатильность на бинарных опционах

 

где   — стандартное отклонение прибыльности актива, а P – период времени, выраженный в годах.

Усредненные значения приведенных показателей  известны. Пусть среднее отклонение составляет 0,01 в один день торгов.

Напомним, что значение волатильности среднегодовое. Торговый год состоит из 252 торговых дней, и значит, раз мы используем   для одного торгового дня, то временной период P будет равняться 1/252.

Произведем расчет показателя исторической волатильности, подставив необходимые значения в формулу:

 

расчет волатильность на бинарных опционахВот и все.
При необходимости вычисления волатильности за конкретный период, необходимо использовать для расчета такую формулу:

Волатильность на опционах

Где  «O» — среднегодовая волатильность, а T – период времени.

Допустим, показатель Т равен месяцу, то есть одной двенадцатой части года, тогда расчет будет таким:

Волатильность на опционах1
Расчет такого показателя доступен для какого угодно трейдера или инвестора.

Определение ожидаемой волатильности

Подсчет показателя ожидаемой волатильности

Значение этого вида волатильности напрямую зависит он таких факторов:

  • Историческая волатильность. Чем меньше показатель, тем менее значимы ожидания роста показателя волатильности в дальнейшем.
  • Ликвидность и нестабильность рынка финансового инструмента.
  • Перемены на техническом уровне.
  • День недели.
  • Экономическая ситуация, как мировая, так и внутри страны.
  • Политическая ситуация.
  1. Вадим:

    Здравствуйте.
    Во многих статьях, у других авторов, пишется, что торговать необходимо в период высокой волотильности, т.к. в период высокой активности можно больше заработать. Так ли это?
    В своих вебинарах Вы говорите, что не надо торговать в период выхода новостей в течении часа до и после выхода новости. Например, в 11:55 выходит новость «Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Германии (окт)» и указывается высокая волотильность для EUR. Значит ли это, что в период с 11.00 по 13.00 следует отказаться от торгов? Стоит отказаться от всех валютных пар или только от связок с евро?
    Спасибо.

    1. Михаил:

      Следует отказаться от торгов по всем активам если вы торгуете по индикаторам. Во время новостей торговать можно только по новостям.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *